Trelleborg neemt ČGS Holding over

Trelleborg neemt ČGS Holding over

Trelleborg versterkt zijn positie als wereldleider voor polymeeroplossingen.

Trelleborg heeft een overeenkomst getekend om ČGS Holding a.s. over te nemen – een bedrijf dat eigendom is van privé-investeerders en een belangrijke positie verworven heeft in de sector van de landbouw-, industrie- en gespecialiseerde banden, alsook in de sector van de polymeeroplossingen. 

Het totaal van het in aanmerking genomen bedrag in cash bedraagt ongeveer 10,9 miljard SEK op een cash- en schuldvrije basis. ČGS is gevestigd in de Tsjechische Republiek en genereerde een omzet van ongeveer 5,6 miljard SEK met een EBIT-marge van 16 procent over de laatste periode van 12 maanden die op 30 juni 2015 eindigde.

De transactie moet nog goedgekeurd worden door de bevoegde antitrustautoriteiten en zou normaal gezien moeten afgerond worden in de loop van het eerste semester van 2016.

“Ik ben bijzonder fier deze uiterst complementaire acquisitie te kunnen aankondigen, die een significatieve en aantrekkelijke voortuitgang betekent voor onze bestaande activiteiten. ČGS, met de sterke en goed draaiende activiteiten in de sector van de landbouw- en industriële banden, alsook de polymeeroplossingen, zal de leidinggevende positie van Trelleborg in een aantaal bestaande markten verder aanvullen en versterken,” verklaarde Peter Nilsson, de Voorzitter en CEO van Trelleborg.

Met de overname van ČGS en het merk Mitas, bekleedt Trelleborg een globale leidinggevende positie in de sector van de landbouwbanden en versterkt het bedrijf zijn positie in de sector van de industriële banden. Dankzij deze overname zal Trelleborg Wheel Systems zijn inkomsten bijna verdubbelen, zijn geografisch bereik verder uitbreiden en een grotere rol spelen in aanvullende nichemarkten. Mitas draait immers goed, ondanks de minder gunstige landbouwmarkt voor het ogenblik. Daarnaast zal de overname van de andere industriële polymeer oplossingen van ČGS ervoor zorgen dat Trelleborg zijn leidinggevende positie kan versterken binnen verschillende bestaande verkoopgebieden van de Groep.

“ČGS vult onze bestaande productiefaciliteiten heel goed aan, dankzij een bestaand netwerk van fabrieken in Centraal- en West Europa, de Verenigde Staten en Mexico. Deze transactie versterkt onze capaciteiten, vertegenwoordigt een sterke strategische vooruitgang en zou belangrijke synergievoordelen moeten creëren, alsook bijkomende verkoopgelegenheden. De bedoeling is om de overgenomen entiteiten stelselmatig te integreren binnen de bestaande verkoopgebieden van Trelleborg. We beschouwen de overnameprijs als interessant, gezien het synergie potentiëel en de verwachte groei op de landbouwmarkt,” besluit Peter Nilsson.

Volgens de eerste berekeningen van Trelleborg zouden de kostensynergieën 300 miljoen SEK meer bedragen op jaarbasis in vergelijking met 2015. Deze zouden stelselmatig gerealiseerd worden over drie jaar.

De overname zal gefinancieerd worden door geëngageerde bankfaciliteiten. De schuldenlast van Trelleborg zal in het begin iets hoger zijn dan 3x Net Debt/EBITDA op een pro-forma basis. Deze waarde is iets hoger dan de langetermijn ambities van Trelleborg en de bedoeling is om binnen de 12 tot 18 maanden terug te komen tot een schuldenlast die gelijkloopt met de situatie van voor de overname.
Kerncijfers omtrent ČGS Holding
ČGS is een leidinggevend leverancier van gespecialiseerde banden en oplossingen die polymeer bevatten. Het bedrijf stelt ongeveer 6.300 mensen te werk, is gevestigd in de Tsjechische Republiek en beschikt over 13 productiefaciliteiten, waarvan 11 gevestigd zijn in Centraal- of West-Europa, één in de Verenigde Staten en één in Mexico.
De groep omvat de bedrijven Mitas, Rubena en Savatech. Mitas vertegenwoordigt ongeveer twee derde van de omzet van de groep en beschikt over sterke merken in het midden segment van de gespecialiseerde banden, alsook een vrij sterke positie op de markt van de landbouwbanden. Het aanbod van Mitas wordt vervolledigd met de merken Rubena en Savatech die nichemarkten bewerken in het segment van de polymeeroplossingen. Rubena en Savatech ontwikkelen en produceren een breed gamma polymeerproducten, waaronder dichtingen, dichtingsprofielen, specifieke transportbanden, printdoeken en andere specifieke oplossingen.
Voor meer informatie omtrent ČGS Holding, verwijzen we naar het jaarlijks rapport van ČGS Holding die te raadplegen is via volgende link.
Samenvatting van bijkomende financiële informatie
De pro-forma gecombineerde omzet van Trelleborg en ČGS Holding over een periode van 12 maanden die afliep op 30 juni 2015 bedraagt ongeveer 30 miljard SEK. Samen stellen de twee bedrijven ongeveer 23.000 mensen te werk.
Op een pro-forma periode van 12 maanden die afliep op 30 juni 2015 voegde ČGS Holding ongeveer 1,1 miljard SEK toe aan de EBITDA en 0,9 miljard SEK aan de EBIT, vóór afschrijving van de meerwaarde op de bijslag van de aankoopprijs.

Klik hier voor de pdf versie van dit bericht